eLibrary
CyberLeninka
ЭБС «Лань»Актуальность. В условиях глобальной цифровизации и необходимости налаживания социально-экономических, финансовых и иных связей в условиях непредвиденных внешних шоков, как, например, пандемия COVID-19, в профессиональной и научной среде все больше популярности по всему миру набирают идеи по разработке и внедрению цифровой валюты центральных банков (Central Bank Digital Currency - CBDC). В первую очередь, это связано с принципиальным их отличием от других форм цифровых монет – они напрямую обеспечены ответственностью регулятора. Цель исследования - оценка перспектив введения цифровой валюты центрального банка в России путем изучения особенностей цифровых валют и мировую практику их внедрения, определения основных преимуществ и недостатков и моделирования влияния безналичных платежей на экономическое развитие России в 2000–2022 гг.
Методы и методология. В исследовании приводится описание цифровых денег, анализируется их отличие от классических фиатных денег и криптовалют. На основе зарубежной литературы, а также отчетов мировых финансовых организаций выделены положительные и отрицательные стороны внедрения цифровой валюты. Далее рассмотрен мировой и отечественной опыт по разработке и внедрению CBDC. На основе регрессионного анализа дана оценка влиянию безналичных и наличных платежей на экономический рост.
Результаты. Отмечен опыт Китая и Швеции как одних из наиболее продвинутых стран по созданию и имплементации национальной цифровой валюты в действующую финансовую сферу. Проанализирован опыт России, которая активно работает над развитием цифровой платежной инфраструктуры в последние годы. Так, в конце 2022 года в Государственную Думу Российской Федерации был внесен законопроект в связи с внедрением цифрового рубля. На основе регрессионного моделирования получен результат о том, что в 2020–2022 гг. более сильный положительный эффект на рост реального ВВП оказали именно наличные средства.
Выводы. Полная цифровизация и полный переход на цифровую валюту не представляются реализуемыми в России в краткосрочной перспективе. Тестирование иных гипотез и анализ финансовых и социально-экономических факторов, обосновывающих целесообразность введения цифровой валюты, как и поиск эффектов от введения цифровой валюты, могут стать предметом дальнейшего исследования.
- Ozturkcan, S., Senel, I., & Ozdinc, M. (2022). Framing the Central Bank Digital Currency (CBDC) revolution. Technology Analysis and Strategic Management, pp. 1-18. https://doi.org/10.1080/09537325.2022.2099261.
- Lipton, A., Hardjono, T., & Pentland, A. (2018). Digital trade coin: towards a more stable digital currency. Royal Society Open Science, 5(7), pp. 1-15. https://doi.org/10.1098/rsos.180155.
- Peters, M. A., Green, B., & Yang, H. (2020). Cryptocurrencies, China's sovereign digital currency (DCEP) and the US dollar system. Educational Philosophy and Theory, 54(3), pp. 1-7. https://doi.org/10.1080/00131857.2020.1801146.
- Toraman, Y. (2019). Funding by e-money and tokens (digital turkish coin): A study on digital turkish lira. Bilge International Journal of Social Studies, 5(2), pp. 124-134. https://doi.org/10.47257/busad.1020347.
- Bordo, M.D., & Levin, A.T. (2017). Central bank digital currency and the future of monetary policy. National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w23711.
- Kees, H., & Jacob, W. (2021). A new digital currency system. The Central European Review of Economics and Management, 5, pp. 33-60. https://doi.org/10.29015/cerem.929.
- Rupino, C., Paulo, M., & Helder, S. (2021). From bitcoin to Central Bank digital currencies: Making sense of the digital money revolution. Future Internet, 13, pp. 1-20. https://doi.org/10.3390/fi13070165.
- Zhang, T., & Huang, Z. (2022). Blockchain and central bank digital currency. ICT Express, 8(2), pp. 264-270. https://doi.org/10.1016/j.icte.2021.09.014.
- Кочергин Д. А., Янгирова А. И. Центробанковские цифровые валюты: ключевые характеристики и направления влияния на денежно-кредитную и платежную системы // Финансы: теория и практика. 2019. Т. 23, № 4 (112). C. 80-98. EDN NGXWZB.
- Barrdear, J., & Kumhof, M. (2016). The Macroeconomics of Central Bank Issued Digital Currencies. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.2811208.
- Jabbar, A., Geebren, A., Hussain, Z., Dani, S., & Ul-Durar, S. (2023). Investigating individual privacy within CBDC: A privacy calculus perspective. Research in International Business and Finance, 64, p. 64. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101826.
- Huber, J. (2023). Central banks and monetary policy under conditions of CBDC. In The Monetary Turning Point (pp. 151-158). https://doi.org/10.1007/978-3-031-23957-1_8.
- Chuen, D., Yan, L., & Wang, Y. (2021). A global perspective on central bank digital currency. China Economic Journal, 14, pp. 1-16. https://doi.org/10.1080/17538963.2020.1870279.
- Кочергин Д. А. Цифровые валюты центральных банков: мировой опыт // Мировая экономика и международные отношения. 2021. Т. 65, № 5. C. 68-77. EDN CUETEZ.
- Чеканов П. Е. Перспективы и риски эмиссии цифрового рубля Банком России // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2021. Т. 10, № 2 (35). C. 383-388. EDN ZJMUAK.
- Ситник А. А. Цифровые валюты центральных банков // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). 2020. № 9 (73). C. 180-186. EDN OSLXOR.
- Андрюшин С. А. Цифровая валюта центрального банка как третья форма денег государства // Актуальные проблемы экономики и права. 2021. Т. 15, № 1. C. 54-76. EDN MCEDZP.
- Маслов А. В., Швандар К. В., Маклакова Ю. А. Цифровые валюты центральных банков и место цифрового рубля // Финансы и кредит. 2021. Т. 27, № 5 (809). C. 1058-1073. EDN QCSSNY.
- Лебедева Н. Ю., Назаренко Г. В., Седракян Л. К. Цифровая валюта центрального банка: перспективы и риски эмиссии // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки. 2020. № 2. C. 147-153. EDN GPVTYT.
- Синельникова-Мурылева Е. В. Цифровые валюты центральных банков: потенциальные риски и выгоды // Вопросы экономики. 2020. № 4. C. 147-159. EDN VWZMIF.